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Análisis financiero aplicado y principios de administración financiera

U. Externado de Colombia
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Categoría: Finanzas

Editorial: U. Externado de Colombia

Autor:

Año de edición: 2011

ISBN: 9789587106503

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Libro impreso

CO$ 48.000

1089-U. Externado de Colombia - SKU: 69788
Este producto está en nuestro catálogo desde: 20/04/2011

Descripción del Producto

Detalles

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Contenido

Detalles

Nota del autor

Primera parte
Contabilidad financiera


Capítulo primero
Visión global de las finanzas y el análisis financiero


I. La función financiera
II. El objetivo financiero     
III. La función financiera y el tamaño del negocio
IV. El analista financiero
V. Qué es el análisis financiero
VI. Motivaciones del análisis financiero
VII. A quién interesa el análisis financiero
VIII. Las herramientas del análisis
IX. Análisis interno y externo
X. El ámbito del análisis financiero
XI. Consideraciones generales sobre el análisis estrictamente financiero

Resumen
Cuestionario

Capítulo segundo
Los estados financieros


I. Naturaleza de los estados financieros
II. Estados financieros básicos

A. El balance general
B. El estado de pérdidas y ganancias

III. Principios de los estados financieros
IV. Limitaciones de los estados financieros
V. Diversas formas de presentación de los estados financieros básicos
VI. Criterios de clasificación y ordenamiento de cuentas

VII. Modelos de estados financieros básicos

A. Modelo 1
B. Modelo 2
C. Modelo 3

VIII. Estados financieros complementarios

Resumen
Cuestionario
Ejercicios propuestos

Capítulo tercero
Cuentas de tratamiento especial


I. Definición
II. Depreciación

A. La depreciación como gasto
B. La depreciación como ahorro

III. Amortización de activos diferidos
A. Definiciones
B. Activo diferido
C. Manejo contable
D. La amortización de diferidos como ahorro

IV. Pasivos diferidos
V. Provisiones

A. Definición
B. Provisiones para protección de activos
C. Provisión de cartera VI. Reservas

VII. Fondos
VIII. Capital autorizado, suscrito y pagado
IX. Superávit de capital y superávit ganado
X. Prima en colocación de acciones
XI. Valorizaciones

Resumen
Cuestionario
Ejercicios Propuestos

Segunda parte
Análisis Financiero


Capítulo cuarto
Cómo entender los estados financieros introducción


I. Actividad de la empresa

A. Situación general de la economía
B. Situación del sector
C. El mercado
D. Principales productos
E. Principales proveedores
F. Principales clientes
G. Tecnología
H. Administración
I. Relaciones laborales

II. Tamaño de la empresa
III. En qué están representados los activos
IV. Incidencia de los activos diferidos
V. Relación deuda/patrimonio
VI. Composición del patrimonio
VII. Composición de la deuda
VIII. Evolución de la deuda bancaria y los gastos financieros
IX. Volumen y crecimiento de las ventas
X. Valor y crecimiento de la utilidad operacional
XI. Incidencia de los ajustes por inflación

Resumen
Cuestionario
ejercicios propuestos

Capítulo quinto
Análisis vertical y horizontal


I. Análisis vertical
II. Análisis horizontal

A. Comentarios sobre el análisis horizontal
1. Activo
2. Pasivo
3. Pérdidas y ganancias

III. Comentario final sobre el análisis vertical y horizontal

Resumen
Cuestionario
Ejercicios propuestos

Capítulo sexto
Análisis de razones o indicadores financieros


I. Generalidades
II. Clasificación de las razones o indicadores

A. Indicadores de liquidez
1. Razón corriente
2. Capital neto de trabajo
3. Prueba ácida

B. Indicadores de actividad

1. Rotación de cartera
a. Período promedio de cobro
b. Descuento por pronto pago

2. Rotación de inventarios
a. Rotación de inventarios para empresas comerciales
b. Rotación de inventarios para empresas industriales
3. Ciclo de efectivo
4. Rotación de los activos fijos
5. Rotación de los activos operacionales
6. Rotación de los activos totales
7. Rotación de proveedores

C. Indicadores de rentabilidad

1. Margen bruto (de utilidad)
2. Margen operacional (de utilidad)
3. Margen neto (de utilidad)
4. Rendimiento del patrimonio (ROE)
5. Rendimiento del activo total (ROA)
6. EBITDA

D. Indicadores de endeudamiento

1. Nivel de endeudamiento
2. Endeudamiento financiero
3. Impacto de la carga financiera
4. Cobertura de intereses
5. Concentración del endeudamiento en el corto plazo
6. Indicadores de crisis
7. Indicadores de leverage o apalancamiento

E. Relación entre indicadores de liquidez e indicadores de actividad
F. Relación entre indicadores de endeudamiento y de rendimiento

Resumen
Cuestionario
Ejercicios propuestos
Anexo 1
Anexo 2

Capítulo séptimo
Análisis de valor agregado Eva


I. Definición e importancia del valor agregado
II. Metodología para el cálculo del EVA básico

A. Cálculo del activo neto financiado (ANF) o capital invertido neto (CIN)
B. Cálculo del costo promedio ponderado de capital (ere) o toeighted average cost of capital (WACC)
C. Cálculo de la utilidad neta ajustada (UNA) o not operating profit afier taxes (NOPAT)
D. Cálculo del EVA básico

III. Interpretación del EVA básico
IV. Ajustes básicos para el cálculo del EVA
V. Estrategias para mejorar el EVA

A. Mejoras al EVA básico

B. Mejoras al EVA personalizado
1. Política salarial
2. Racionalización y optimización en el manejo de activos
3. Mejoramiento de márgenes de operación
4. Optimización de la estructura financiera
 
Resumen
Cuestionario
ejercicios propuestos

Capítulo octavo
El flujo de fondos

I. Generalidades
II. Fuente de fondos

A. Utilidad
B. Depreciación y otros cargos que no implican salida de efectivo en el período
C. Incremento del capital
D. Aumento de pasivos
E. Disminución de activos

III. Uso de fondos

A. Aumento de activos
B. Disminución de pasivos
C. Pérdidas netas
D. Pago de dividendos o reparto de utilidades
E. Readquisición de acciones
F. Idoneidad de las fuentes y usos
G. Tipo de empresa
H.  Empresas que se inician y empresas en marcha
I.  Economía en expansión versus economía en recesión

V. Preparación del flujo de fondos
VI. Consideraciones sobre el ejemplo

A. Discriminación del estado de pérdidas y ganancias
B. Consistencia entre balance y estado de pérdidas y ganancias
C. Valorizaciones
D. Pago de impuestos de renta
E. Dividendos pagados

VII. Limitaciones generales del estado de flujo de fondos
VIII. Diferentes formas de presentación del flujo de fondos

A. Primera presentación
1. Características
2. Explicación de algunos cálculos
3. Análisis

B. Segunda presentación
1. Características
2. Explicación de algunos cálculos
3. Análisis

C. Tercera presentación

1. Características generales
a. Definición
b. Presentación     
c. Flujo operacional y flujo financiero     
d. Generación de fondos operacionales     
e. Movimiento de capital de trabajo     
f. Pasivo fiscal     
g. Flujo de caja después de capital de trabajo     
h. Inversión en activos fijos
i. Flujo de caja libre operacional     
j. Pasivo financiero     
k. Aporte de socios     

1. Inversiones temporales     
a. Otras fuentes (usos)     
b. Flujo de caja no operacional

2. Explicación de algunos cálculos     
a. Amortizaciones y provisiones no laborales
b. Inventarios
c .Pasivo laboral (corto y largo plazo)
d. Aumento (disminución) de pasivos financieros     
e. Gastos financieros     
f. Otros ingresos     
g. Otros activos
h. Otros pasivos     

3. Análisis del ejemplo Acerías S. A.
a. Identificar las principales fuentes y aplicaciones     
b. Examinar la idoneidad de las principales fuentes y usos     
c. Examinar la generación de fondos operacionales
d. Determinar el crecimiento de la empresa     
e. Evaluar cómo cubre la empresa sus necesidades de financiación
f. Analizar la relación de la empresa con las entidades financieras
g. Examinar la relación de la empresa con sus dueños     
h. Analizar la coordinación entre fuentes y usos según el plazo
i. Evaluar la idoneidad de las otras fuentes y usos     

Resumen         
Cuestionario         
Ejercicios propuestos     

Tercera parte
Flujo de caja y proyecciones financieras  
   

Capítulo noveno
Aspectos generales del flujo de caja


I. Definición     
II. Propósitos     
III. Exigencia legal
IV. Elementos básicos
V. Información requerida
VI. Flujo de caja y flujo de fondos
VII. Entradas y salidas de efectivo

Resumen
Cuestionario

Capítulo décimo
Flujo de caja histórico

I. Definición y propósitos
II. Formas de preparación: método directo

A. Información básica
B. Metodología

C. Procedimiento
1. Revisión del estado de resultados
2. Comparación de los rubros del balance inicial con los correspondientes del balance final

III. Formas de preparación: método indirecto

A. Información básica
B. Metodología

C. Procedimiento
1. Utilidad del ejercicio
2. Generación interna de efectivo
3. Comparación de los rubros del balance inicial con los correspondientes del balance final

IV. Análisis del flujo de caja

A. Método directo
B. Método indirecto

Resumen
Cuestionario

Capítulo undécimo
Flujo de caja proyectado, método directo simplificado


I. Definición y propósitos
II. Características del método directo
III. Caso: Alimentos La Papita Ltda

A. Información básica
B. Metodología

C. Procedimiento
1. Proyección del estado de costo de ventas
2. Proyección del estado de resultados
3. Proyección del flujo de caja
4. Proyección del balance general

D. Análisis del flujo de caja -método directo simplificado
1. Ventajas y desventajas del método directo simplificado

Resumen
Cuestionario

Capítulo duodécimo
Flujo de caja proyectado, método directo clasificado


I. Definición y propósitos
II. Características de la presentación clasificada
III. Ventajas y desventajas del método directo clasificado
IV. Metodología

A. Flujo de operación
B. Flujo de inversión
C. Flujo de financiación

V. Análisis del flujo de caja -método directo clasificad

Resumen
Cuestionario

Capítulo decimotercero
Proyecciones financieras

I. Aspectos generales
II. Ventajas de las proyecciones financieras
III. Información necesaria para una proyección

D. Metodología para la elaboración de proyecciones financieras
E. Primera etapa: revisión de la información básica
F. Segunda etapa: formulación de las bases para las proyecciones
G. Tercera etapa: preparación de los principales presupuestos

H. Cuarta etapa: presentación de los estados financieros
1. Estado de pérdidas y ganancias
2. Presupuesto de efectivo
3. Balance general

Resumen
Cuestionario

Cuarta parte
Elementos de administración financiera


Capítulo decimocuarto
Administración del capital de trabajo


I. Concepto de capital de trabajo

A. Capital de trabajo bruto
B. Capital de trabajo neto o capital neto de trabajo

II. Importancia de la administración del capital de trabajo
III. Rentabilidad y riesgo
IV. Cantidad (o nivel) óptima de activos corrientes
V. Capital de trabajo permanente y capital de trabajo temporal
VI. Financiación del capital de trabajo

Resumen
Cuestionario

Capítulo decimoquinto
Administración del efectivo


I. Administración del efectivo

A. Razones para mantener saldos de caja
B .Ciclo del flujo de caja

C. Dinero flotante o float financiero
1. Float comercial
2. Float financiero

II. Cash management y tesorería

A. El flujo de cobros
1. Recepción y gestión de pedidos
2. Facturación
3. Sistema de envíos. Logística
4. Cobranza
5. Política comercial

B. Instrumentos de cobro
C. Canales de cobro

D. El flujo de pagos
1. Pagos a proveedores
2. Pagos a acreedores varios
3. Pagos al personal
4. Pagos a organismos públicos
5. Pagos a entidades financieras

E. Negociación
F Control de recepción de pedidos y facturas

G. Pago
1. Plazo de pago
2. Días de pago
3. Presupuestos de pago

H. Inversión de excedentes
1. Aspectos a considerar
2. Instrumentos de inversión
3. Pago anticipado a proveedores
4. Riesgo de cambio y riesgo de interés

5. Relaciones bancarias
a. Número de entidades
b. Selección de entidades
c. Forma de negociación
d. Documentos de negociación
e. Control de las operaciones bancarias

III. Implantación de un sistema de cash management
A. Análisis de la situación actual
B. Fijación de objetivos y funciones
C. Funciones generales del área de tesorería
D. Funciones específicas del área de tesorería
E. Organización/racionalización
F. Cronograma de acción
G. Comunicación/motivación

Resumen
Cuestionario

Capítulo decimosexto
Administración de las cuentas por cobrar


I. Primera etapa: diseño de la política de crédito
II. Segunda etapa: análisis y otorgamiento de crédito

A. Estudio del crédito
B. Las cinco "e" del crédito

C. Crédito a personas o crédito personal
1. Información preliminar
2. Pasos
3. Análisis cualitativo
4. Capacidad de pago

D. Crédito a empresas o crédito corporativo
1. Información preliminar
2. Pasos
3. Análisis cualitativo
4. Capacidad de pago

E. Riesgo básico de crédito

III. Tercera etapa: seguimiento de la cartera

A. Seguimiento del crédito
B. Objetivos del seguimiento del crédito
C. Principios de una cobranza exitosa
D. Técnicas básicas de cobranza
E. Señales de insolvencia
F. Clasificación y calificación de la cartera
G. Provisiones de cartera
H. Castigos de cartera

Resumen
Cuestionario
 
Capítulo decimoséptimo
Administración del inventario


I. Aspectos cuantitativos en la administración del inventario
II. Causas de la acumulación de inventarios
III. Producción por nivel vs. producción estacional
IV. Política de inventario en inflación
V. Modelo de decisión de inventarios
VI. Cantidad económica de pedido
VII. Inventario de seguridad y agotamiento de existencias
VII. El inventario justo a tiempo (JIT)

A. Características del sistema JIT     
B. Componentes del sistema JIT
C. El JIT y los sistemas de valoración de inventarios

Resumen
Cuestionario

Bibliografía

Información adicional

Información adicional

Peso 0.0890
Editor / Marca U. Externado de Colombia
Autor Héctor Ortiz Anaya
Tipo libro
Año de Publicación 2011
Código 1089
Contenido Nota del autor

Primera parte
Contabilidad financiera


Capítulo primero
Visión global de las finanzas y el análisis financiero


I. La función financiera
II. El objetivo financiero     
III. La función financiera y el tamaño del negocio
IV. El analista financiero
V. Qué es el análisis financiero
VI. Motivaciones del análisis financiero
VII. A quién interesa el análisis financiero
VIII. Las herramientas del análisis
IX. Análisis interno y externo
X. El ámbito del análisis financiero
XI. Consideraciones generales sobre el análisis estrictamente financiero

Resumen
Cuestionario

Capítulo segundo
Los estados financieros


I. Naturaleza de los estados financieros
II. Estados financieros básicos

A. El balance general
B. El estado de pérdidas y ganancias

III. Principios de los estados financieros
IV. Limitaciones de los estados financieros
V. Diversas formas de presentación de los estados financieros básicos
VI. Criterios de clasificación y ordenamiento de cuentas

VII. Modelos de estados financieros básicos

A. Modelo 1
B. Modelo 2
C. Modelo 3

VIII. Estados financieros complementarios

Resumen
Cuestionario
Ejercicios propuestos

Capítulo tercero
Cuentas de tratamiento especial


I. Definición
II. Depreciación

A. La depreciación como gasto
B. La depreciación como ahorro

III. Amortización de activos diferidos
A. Definiciones
B. Activo diferido
C. Manejo contable
D. La amortización de diferidos como ahorro

IV. Pasivos diferidos
V. Provisiones

A. Definición
B. Provisiones para protección de activos
C. Provisión de cartera VI. Reservas

VII. Fondos
VIII. Capital autorizado, suscrito y pagado
IX. Superávit de capital y superávit ganado
X. Prima en colocación de acciones
XI. Valorizaciones

Resumen
Cuestionario
Ejercicios Propuestos

Segunda parte
Análisis Financiero


Capítulo cuarto
Cómo entender los estados financieros introducción


I. Actividad de la empresa

A. Situación general de la economía
B. Situación del sector
C. El mercado
D. Principales productos
E. Principales proveedores
F. Principales clientes
G. Tecnología
H. Administración
I. Relaciones laborales

II. Tamaño de la empresa
III. En qué están representados los activos
IV. Incidencia de los activos diferidos
V. Relación deuda/patrimonio
VI. Composición del patrimonio
VII. Composición de la deuda
VIII. Evolución de la deuda bancaria y los gastos financieros
IX. Volumen y crecimiento de las ventas
X. Valor y crecimiento de la utilidad operacional
XI. Incidencia de los ajustes por inflación

Resumen
Cuestionario
ejercicios propuestos

Capítulo quinto
Análisis vertical y horizontal


I. Análisis vertical
II. Análisis horizontal

A. Comentarios sobre el análisis horizontal
1. Activo
2. Pasivo
3. Pérdidas y ganancias

III. Comentario final sobre el análisis vertical y horizontal

Resumen
Cuestionario
Ejercicios propuestos

Capítulo sexto
Análisis de razones o indicadores financieros


I. Generalidades
II. Clasificación de las razones o indicadores

A. Indicadores de liquidez
1. Razón corriente
2. Capital neto de trabajo
3. Prueba ácida

B. Indicadores de actividad

1. Rotación de cartera
a. Período promedio de cobro
b. Descuento por pronto pago

2. Rotación de inventarios
a. Rotación de inventarios para empresas comerciales
b. Rotación de inventarios para empresas industriales
3. Ciclo de efectivo
4. Rotación de los activos fijos
5. Rotación de los activos operacionales
6. Rotación de los activos totales
7. Rotación de proveedores

C. Indicadores de rentabilidad

1. Margen bruto (de utilidad)
2. Margen operacional (de utilidad)
3. Margen neto (de utilidad)
4. Rendimiento del patrimonio (ROE)
5. Rendimiento del activo total (ROA)
6. EBITDA

D. Indicadores de endeudamiento

1. Nivel de endeudamiento
2. Endeudamiento financiero
3. Impacto de la carga financiera
4. Cobertura de intereses
5. Concentración del endeudamiento en el corto plazo
6. Indicadores de crisis
7. Indicadores de leverage o apalancamiento

E. Relación entre indicadores de liquidez e indicadores de actividad
F. Relación entre indicadores de endeudamiento y de rendimiento

Resumen
Cuestionario
Ejercicios propuestos
Anexo 1
Anexo 2

Capítulo séptimo
Análisis de valor agregado Eva


I. Definición e importancia del valor agregado
II. Metodología para el cálculo del EVA básico

A. Cálculo del activo neto financiado (ANF) o capital invertido neto (CIN)
B. Cálculo del costo promedio ponderado de capital (ere) o toeighted average cost of capital (WACC)
C. Cálculo de la utilidad neta ajustada (UNA) o not operating profit afier taxes (NOPAT)
D. Cálculo del EVA básico

III. Interpretación del EVA básico
IV. Ajustes básicos para el cálculo del EVA
V. Estrategias para mejorar el EVA

A. Mejoras al EVA básico

B. Mejoras al EVA personalizado
1. Política salarial
2. Racionalización y optimización en el manejo de activos
3. Mejoramiento de márgenes de operación
4. Optimización de la estructura financiera
 
Resumen
Cuestionario
ejercicios propuestos

Capítulo octavo
El flujo de fondos

I. Generalidades
II. Fuente de fondos

A. Utilidad
B. Depreciación y otros cargos que no implican salida de efectivo en el período
C. Incremento del capital
D. Aumento de pasivos
E. Disminución de activos

III. Uso de fondos

A. Aumento de activos
B. Disminución de pasivos
C. Pérdidas netas
D. Pago de dividendos o reparto de utilidades
E. Readquisición de acciones
F. Idoneidad de las fuentes y usos
G. Tipo de empresa
H.  Empresas que se inician y empresas en marcha
I.  Economía en expansión versus economía en recesión

V. Preparación del flujo de fondos
VI. Consideraciones sobre el ejemplo

A. Discriminación del estado de pérdidas y ganancias
B. Consistencia entre balance y estado de pérdidas y ganancias
C. Valorizaciones
D. Pago de impuestos de renta
E. Dividendos pagados

VII. Limitaciones generales del estado de flujo de fondos
VIII. Diferentes formas de presentación del flujo de fondos

A. Primera presentación
1. Características
2. Explicación de algunos cálculos
3. Análisis

B. Segunda presentación
1. Características
2. Explicación de algunos cálculos
3. Análisis

C. Tercera presentación

1. Características generales
a. Definición
b. Presentación     
c. Flujo operacional y flujo financiero     
d. Generación de fondos operacionales     
e. Movimiento de capital de trabajo     
f. Pasivo fiscal     
g. Flujo de caja después de capital de trabajo     
h. Inversión en activos fijos
i. Flujo de caja libre operacional     
j. Pasivo financiero     
k. Aporte de socios     

1. Inversiones temporales     
a. Otras fuentes (usos)     
b. Flujo de caja no operacional

2. Explicación de algunos cálculos     
a. Amortizaciones y provisiones no laborales
b. Inventarios
c .Pasivo laboral (corto y largo plazo)
d. Aumento (disminución) de pasivos financieros     
e. Gastos financieros     
f. Otros ingresos     
g. Otros activos
h. Otros pasivos     

3. Análisis del ejemplo Acerías S. A.
a. Identificar las principales fuentes y aplicaciones     
b. Examinar la idoneidad de las principales fuentes y usos     
c. Examinar la generación de fondos operacionales
d. Determinar el crecimiento de la empresa     
e. Evaluar cómo cubre la empresa sus necesidades de financiación
f. Analizar la relación de la empresa con las entidades financieras
g. Examinar la relación de la empresa con sus dueños     
h. Analizar la coordinación entre fuentes y usos según el plazo
i. Evaluar la idoneidad de las otras fuentes y usos     

Resumen         
Cuestionario         
Ejercicios propuestos     

Tercera parte
Flujo de caja y proyecciones financieras  
   

Capítulo noveno
Aspectos generales del flujo de caja


I. Definición     
II. Propósitos     
III. Exigencia legal
IV. Elementos básicos
V. Información requerida
VI. Flujo de caja y flujo de fondos
VII. Entradas y salidas de efectivo

Resumen
Cuestionario

Capítulo décimo
Flujo de caja histórico

I. Definición y propósitos
II. Formas de preparación: método directo

A. Información básica
B. Metodología

C. Procedimiento
1. Revisión del estado de resultados
2. Comparación de los rubros del balance inicial con los correspondientes del balance final

III. Formas de preparación: método indirecto

A. Información básica
B. Metodología

C. Procedimiento
1. Utilidad del ejercicio
2. Generación interna de efectivo
3. Comparación de los rubros del balance inicial con los correspondientes del balance final

IV. Análisis del flujo de caja

A. Método directo
B. Método indirecto

Resumen
Cuestionario

Capítulo undécimo
Flujo de caja proyectado, método directo simplificado


I. Definición y propósitos
II. Características del método directo
III. Caso: Alimentos La Papita Ltda

A. Información básica
B. Metodología

C. Procedimiento
1. Proyección del estado de costo de ventas
2. Proyección del estado de resultados
3. Proyección del flujo de caja
4. Proyección del balance general

D. Análisis del flujo de caja -método directo simplificado
1. Ventajas y desventajas del método directo simplificado

Resumen
Cuestionario

Capítulo duodécimo
Flujo de caja proyectado, método directo clasificado


I. Definición y propósitos
II. Características de la presentación clasificada
III. Ventajas y desventajas del método directo clasificado
IV. Metodología

A. Flujo de operación
B. Flujo de inversión
C. Flujo de financiación

V. Análisis del flujo de caja -método directo clasificad

Resumen
Cuestionario

Capítulo decimotercero
Proyecciones financieras

I. Aspectos generales
II. Ventajas de las proyecciones financieras
III. Información necesaria para una proyección

D. Metodología para la elaboración de proyecciones financieras
E. Primera etapa: revisión de la información básica
F. Segunda etapa: formulación de las bases para las proyecciones
G. Tercera etapa: preparación de los principales presupuestos

H. Cuarta etapa: presentación de los estados financieros
1. Estado de pérdidas y ganancias
2. Presupuesto de efectivo
3. Balance general

Resumen
Cuestionario

Cuarta parte
Elementos de administración financiera


Capítulo decimocuarto
Administración del capital de trabajo


I. Concepto de capital de trabajo

A. Capital de trabajo bruto
B. Capital de trabajo neto o capital neto de trabajo

II. Importancia de la administración del capital de trabajo
III. Rentabilidad y riesgo
IV. Cantidad (o nivel) óptima de activos corrientes
V. Capital de trabajo permanente y capital de trabajo temporal
VI. Financiación del capital de trabajo

Resumen
Cuestionario

Capítulo decimoquinto
Administración del efectivo


I. Administración del efectivo

A. Razones para mantener saldos de caja
B .Ciclo del flujo de caja

C. Dinero flotante o float financiero
1. Float comercial
2. Float financiero

II. Cash management y tesorería

A. El flujo de cobros
1. Recepción y gestión de pedidos
2. Facturación
3. Sistema de envíos. Logística
4. Cobranza
5. Política comercial

B. Instrumentos de cobro
C. Canales de cobro

D. El flujo de pagos
1. Pagos a proveedores
2. Pagos a acreedores varios
3. Pagos al personal
4. Pagos a organismos públicos
5. Pagos a entidades financieras

E. Negociación
F Control de recepción de pedidos y facturas

G. Pago
1. Plazo de pago
2. Días de pago
3. Presupuestos de pago

H. Inversión de excedentes
1. Aspectos a considerar
2. Instrumentos de inversión
3. Pago anticipado a proveedores
4. Riesgo de cambio y riesgo de interés

5. Relaciones bancarias
a. Número de entidades
b. Selección de entidades
c. Forma de negociación
d. Documentos de negociación
e. Control de las operaciones bancarias

III. Implantación de un sistema de cash management
A. Análisis de la situación actual
B. Fijación de objetivos y funciones
C. Funciones generales del área de tesorería
D. Funciones específicas del área de tesorería
E. Organización/racionalización
F. Cronograma de acción
G. Comunicación/motivación

Resumen
Cuestionario

Capítulo decimosexto
Administración de las cuentas por cobrar


I. Primera etapa: diseño de la política de crédito
II. Segunda etapa: análisis y otorgamiento de crédito

A. Estudio del crédito
B. Las cinco "e" del crédito

C. Crédito a personas o crédito personal
1. Información preliminar
2. Pasos
3. Análisis cualitativo
4. Capacidad de pago

D. Crédito a empresas o crédito corporativo
1. Información preliminar
2. Pasos
3. Análisis cualitativo
4. Capacidad de pago

E. Riesgo básico de crédito

III. Tercera etapa: seguimiento de la cartera

A. Seguimiento del crédito
B. Objetivos del seguimiento del crédito
C. Principios de una cobranza exitosa
D. Técnicas básicas de cobranza
E. Señales de insolvencia
F. Clasificación y calificación de la cartera
G. Provisiones de cartera
H. Castigos de cartera

Resumen
Cuestionario
 
Capítulo decimoséptimo
Administración del inventario


I. Aspectos cuantitativos en la administración del inventario
II. Causas de la acumulación de inventarios
III. Producción por nivel vs. producción estacional
IV. Política de inventario en inflación
V. Modelo de decisión de inventarios
VI. Cantidad económica de pedido
VII. Inventario de seguridad y agotamiento de existencias
VII. El inventario justo a tiempo (JIT)

A. Características del sistema JIT     
B. Componentes del sistema JIT
C. El JIT y los sistemas de valoración de inventarios

Resumen
Cuestionario

Bibliografía
Alto y ancho 17 x 24

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